轻松落幕！2021年投行业务业绩预期亮丽，摩根士丹利已连续第三年力拔头筹

随心所欲落幕！2021年投行销售业务业绩市场预期亮丽，摩根士丹利已连续第三年力拔头筹

在新冠禽流感叠加奥密克戎变异流感病毒的稳步蔓延，2021年亚洲地区中国经济异常艰困，但在艰困之中，各大投行销售业务也取得亮眼的成绩；2021年亚洲地区资本运作买卖首度突破5万万英镑大关，而摩根士丹利已连续第三年力拔头筹。依照彭博社汇编的统计数据，依照所挂名买卖的英镑总值计算，摩根士丹利已连续第三年问鼎合并与收购买卖顾问榜首。摩根士丹利占据执行官之际，亚洲地区资本运作和相关买卖体量首度少于了5万万英镑。统计数据表明，渣打商业银行给价值少于1万万英镑的买卖提供了进行咨询，市场占比少于24%。比特币产品价格市场走势依照各家商业银行的报告书，摩根士丹利由此获得的服务费，2021年前九个月少于40万英镑，随心所欲少于了紧追不舍其后的高盛和摩根士丹利。该服务费不包括第三季度完成的买卖，第三季度的统计数据将在稍早的报告书中披露。优先股买卖和整个行业形式多样的负债发行反之亦然触及纪录新低。统计数据表明，摩根士丹利在亚洲地区IPO建档行排行中反之亦然位居第一。摩根士丹利的投资商业银行亚太区主管DanDees在接受采访时表示，“他们相当仔细地专注于在中国经济的每个子新浪网都保持强劲，”他说，渣打商业银行投资了医疗、信息技术和金融保荐销售业务，“他们特别进军了认为有长年快速增长和长年机遇的领域。”在资本运作买卖破纪录的这两年，竞争不遗余力的激烈。巴克莱所占份额有所上升，成为今年欧洲最活跃的商业银行，击败了花旗集团公司。EvercoreInc.在精品投行销售业务中销售业务体量增幅最小，统计数据表明，买卖体量比上年增加了少于1000万英镑。罗斯柴尔德跻身前五，瑞银集团公司则被挤出了前五名。Evercore的亚太区主席兼亚太区执行官执行官RalphSchlosstein表示，“今年在各个方面都是举世闻名的两年，买卖数量、买卖金额、企业公益活动、私募股权子公司公益活动等，他们在医疗、信息技术和信息销售业务的稳步扩张，今年作出了巨大的重大贡献，他们的销售业务也日益国际化。”摩根士丹利今年业绩市场预期稳创发展史新低买卖职能部门是最小功臣摩根士丹利集团公司发布买卖销售业务快速增长超市场预期，摩根士丹利买卖销售业务总收入快速增长23％，分析师原本市场预期该销售业务将难以跟上今年的步伐并下滑9％。与此同时，固定投资收益买卖职能部门的业绩市场预期也随心所欲少于市场预期。摩根士丹利执行官财务官?StephenScherr说，“第三季度的业绩市场预期是四大职能部门重大贡献多元化的体现，证明了子公司内在的实力。”新冠禽流感极大促进了商业银行的买卖和资本运作职能部门销售业务。随着中国经济复苏并恢复快速增长，这些销售业务继续为美国金融巨头作出不小重大贡献。截至9月末，摩根士丹利今年销售收入达到467万英镑，全年再创发展史新低已毫无悬念。摩根士丹利集团公司发布的第三季度半年报表明，优先股销售和买卖总收入为31万英镑。摩根士丹利进行咨询销售业务增加收入16.5万英镑，出色的表现推升了投行销售业务职能部门整体总收入。买卖职能部门总收入56.1万英镑，甚至少于今年高位。摩根士丹利股价今年迄今大涨48％，渣打商业银行的资产管理工作销售业务销售收入为22.8万英镑，环比下降56％。消费和财富管理工作销售业务总收入20.2万英镑，环比快速增长16％。摩根士丹利的业绩市场预期还表明：优先股买卖销售收入快速增长20％至31万英镑。负债债券承销总收入快速增长27％至7.26万英镑，优先股债券承销总收入11.7万英镑，环比快速增长27％。全子公司总收入快速增长26％至136万英镑，平均市场预期为116万英镑。每股投资收益14.93英镑。

高盛预计第三季度投行销售业务销售业务管理工作费用总收入将快速增长35％比特币产品价格市场走势

高盛亚太区总裁DanielPinto表示，第三季度来自资本运作和债券承销优先股及债券的管理工作费用可能环比快速增长约35％。这一增幅将使第三季度成为该子公司投资商业银行家在破纪录买卖撮合之年中的最佳表现之一。Pinto表示，2022年投资商业银行销售业务在“资本运作、债券和优先股领域的潜在买卖看似会有相当强劲的表现”，“结果如何很难知道，因为我认为这将与利率路径密切相关。因此，如果利率正常化道路顺畅，那么投行销售业务销售业务将迎来一个好年景。如果利率波动非常剧烈且极具破坏性，那么几个市场可能会受到影响，而且形势也会更严峻。”在买卖方面，Pinto表示，当前季度的业绩市场预期表现可能下降约10％，并指出今年第三季度是该职能部门发展史上最好战绩。他说，优先股买卖的业绩市场预期可能会持平，固定投资收益销售业务会下降。此外，面对买卖的泛滥，华尔街面临着提供有竞争力薪酬的压力。企业和投资商业银行职能部门一直在招聘人手以满足客户需求。该职能部门的员工人数第二季度快速增长了2%，达到64261人。高盛执行官执行官JamieDimon在分析师电话会议上表示，“如果他们能聘请到优秀的商业银行家，他们就会花钱，他们不管理工作子公司，所以他们可以告诉分析师服务费数字是多少。这是一种糟糕的子公司经营方式。”该商业银行的债券承销和顾问服务费跃升25%至35.7万英镑，随心所欲少于彭博社汇总的31.3万英镑的分析师平均预估。仅管理工作费用一项就快速增长了52%，达到9.16万英镑。

投行销售业务致力于提高奖金额度以推升业绩市场预期

据一位知情人士透露，在业绩市场预期创新低和对顶尖人才争夺激烈的情况下，巴克莱正计划将子公司和投资商业银行职能部门的奖金提高逾四分之一。这与2020年相比将有显著提升，据彭博社新闻社报道2020年的增幅在10%左右。知情人士表示，目前这只是初步讨论的数字，尚未作出最终决定。今年以来欧美投资商业银行销售业务的利润大幅上升，买卖体量创下发展史新低。商业银行纷纷开始暗示将提高奖金。知情人士透露，另一家有庞大投行销售业务销售业务的欧洲商业银行德意志商业银行正在考虑把买卖和债券承销职能部门的浮动薪酬最高上调20%。知情人士称，渣打商业银行也在讨论较小的上调幅度，尚未作出最终决定。据彭博社新闻社此前报道，摩根士丹利和高盛正分别考虑将债券承销及买卖进行咨询职能部门的奖金池提高50%和40%。固定投资收益买卖员的浮动薪酬可能不会上调，因为销售业务表现恢复正常，不再有今年那样利润丰厚的买卖环境。德意志商业银行投行销售业务销售业务主管MarkFedorcik最近接受彭博社采访时称，他所在职能部门的薪酬将“与业绩市场预期和市场相称”。他还表示，“人才需求之高是我所见过的前所未有的。”

2022年各大投行销售业务薪酬支出总收入比可能上升

彭博社行业研究认为，2022年，亚洲地区各大投行销售业务的薪酬支出总收入比或呈上行趋势，尽管他们预计，摩根士丹利、摩根士丹利、瑞银、德意志商业银行及瑞士信贷的这一关键指标仍将低于2019年的水平。与同业相比，这些商业银行更侧重于资本市场、财富及资产管理工作，而行业总收入则可能保持在2020年以前的较低水平以上。这应能为商业银行的盈利能力提供支撑，尽管人才”抢夺战”依然激烈，且有大量积压销售业务。得益于销售业务结构调整，摩根士丹利的薪酬支出总收入比可能将低于发展史水平。花旗和美国商业银行等利息总收入占比较大的商业银行，2021年的薪酬支出总收入比将有所上升（与2020年类似），不过成本增速放缓以及利率上升应有助于美国商业银行降低2022年的薪酬支出总收入比。而德意志商业银行正在经历重组，其薪酬支出总收入比明年也有望下降。

花旗集团公司聘请花旗的Khedekar加入其投资商业银行

花旗集团公司的招聘热潮还在继续。渣打商业银行表示，SumitKhedekar将加入子公司，担任其投资商业银行美洲医疗主管一职。依照致花旗集团公司员工的备忘录，Khedekar来自花旗集团公司，在那里担任类似的职务。他将常驻纽约，于2022年开始工作。备忘录表明，作为花旗专注于医疗、消费和健康的新投行销售业务职能部门的一分子，他将负责赢得与生物制药子公司的销售业务。花旗集团公司北美商业银行、资本市场和进行咨询职能部门负责人JohnChirico和KevinCox在备忘录中表示，“医疗、消费和健康是快速增长最快的职能部门之一，”“尤其是生物制药行业，是他们最小的快速增长机会之一，也是他们缩小竞争差距的最佳机会之一。”花旗表示，其子公司和投行销售业务职能部门今年增加了200名商业银行家。在2018年重组商业银行、资本市场和进行咨询职能部门后，渣打商业银行一直寻求能跻身投行销售业务销售业务三甲之列。“凭借他丰富的行业经验以及与医疗行业许多领先子公司的牢固关系，Sumit将有助于扩大他们的覆盖范围，扩大他们在生物制药领域的份额。” 本文由及一期货沐涵原创整编，由及一期货塔伦校对，作为2021年终专题的一篇文章，希望为投资者的2022年买卖提供参考，转载请标明来源，谢谢。3